ТЕКУЩАЯ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТОРОВ

Уважаемые клиенты, друзья и партнеры!

Хотели бы поговорить сейчас немного о доходности, которую мы часто обсуждаем вместе и ищем как группа инвесторов.

Доходность мы для себя распределяем по классам и в зависимости от риска и предпочтения инвесторов. Также, доходность зависит от профиля нашего инвестора. Часть наших инвесторов, кто младше по возрасту и не накопили еще достаточный для себя капитал (до 2-3 млн фунтов), склонны к более агрессивным инвестициям. Другая же часть, которая сумела накопить значительный капитал (свыше 5 млн фунтов), как правило, расположена к более безопасным консервативным стратегиям и к более низкой доходности. Фактически, рассматриваются пенсионные стратегии.

Рассмотрим, вкратце, классы инвестирования:

Фондовый рынок – заметим, что за период май-июнь, лично нам, а также части наших инвесторов, удалось сделать доходность от 10 до 20% по некоторым бумагам. В основном, это были акции S&P 500, ведущих американских компаний, а также ведущих азиатских и нескольких европейских компаний. Мы лично инвестировали через инвестиционный фонд в Лондоне, который содержит пакеты ведущих корпораций мира.  Другая же часть наших клиентов активно и повседневно формировали портфель из индивидуальных акций ведущих компаний и неплохо заработали на коротком ралли, которое было в период с май по июнь.

Однако вчера у нас состоялся разговор с одним из наших портфельных управляющих. На данный момент, рынок уже переоценен и является достаточно рисковым; многие компании исчерпали свой потенциал. До конца года не рекомендуется активно входить в акции. Скорее всего, сейчас нужно возвращается к классическому инвестированию, при котором 70-80% портфельных будут составлять облигации голубых фишек, которые смогут давать доходность до 3-4%. Остальные же 20%, если инвестор пожелает, может использовать спекулятивные (агрессивные) инструменты, в том числе аукционы и фьючерсы. По мнению нашего портфельного управляющего, на данный момент, мы говорим о доходности порядка 6-8% до налогов. Таким образом, при работе сейчас с фондовым рынком, а также при умеренной стратегии, без взятия на себя агрессивных рисков, инвестор может ожидать порядка до 6% до налогов.

Венчурное финансирование – мы также регулярно изучали венчурные проекты от наших партнеров в Лондоне, в Силиконовой Долине, и других регионах. За период апрель-июнь мы рассмотрели более 10 проектов по инвестированию нами как группой. Как правило, это проекты с уже устоявшимся cash flow и бизнес моделью, с оценкой компаний не менее 50 миллиардов и выше, которые находятся на последней стадии финансирования и перед выходом на IPO. От таких проектов ожидается доходность от 1 до 10 раз от суммы инвестирования. Однако вынуждены признаться, что  в связи с глобальной ситуацией и неясными перспективами возврата инвестиций, на данный момент ни в один из проектов мы как группа инвесторов не готовы зайти. Тем не менее, мы и дальше будем изучать рынок по венчурным проектам, в которых шансы возврата собственных средств будут значительны.  

Сектор недвижимости – на данный момент мы еще остаемся и активно ищем возможность инвестирования в недвижимость. Напомним, что при покупке недвижимости в Великобритании ожидание от прироста составляет не более 1-2% в год. Доходность от аренды в Лондоне составляет от 1 до 3% в год.

На данный момент, более высокие доходности мы видим через модель кредитования (порядка 6-7%), либо непосредственно в строительном секторе, который могут давать инвестору от 10-20% годовых. Безусловно, что этот сегмент сопряжет со своим набором рисков, который мы активно прорабатываем.

Напомним, что мы всегда, как группа инвесторов, рассматриваем только инвестирование, обеспеченное активом; недвижимость в Великобритании, стоимость которой составляет ниже, чем стоимость актива, которая приносит арендный доход, которая ликвидная и у нас есть сильная уверенность что актив будет реализован в короткие сроки. Для более детальных вопросов, пожалуйста свяжитесь с нами, и мы будем рады обсудить всю модель инвестирования.